Las acciones de los bancos en Asia y Europa se desplomaron, a pesar de las garantías del presidente de EE. UU. de que el sistema financiero de EE. UU. está a salvo tras el colapso de dos prestamistas estadounidenses.

Las caídas se producen después de que las autoridades se movieran para proteger los depósitos de los clientes cuando el Silicon Valley Bank (SVB) y el Signature Bank, con sede en EE. UU., colapsaron.

Joe Biden ha prometido hacer «lo que sea necesario» para proteger el sistema bancario.

Pero los inversionistas temen que otros prestamistas aún puedan verse afectados por las consecuencias.

El índice bursátil Topix Banks de Japón cayó más del 7% el martes, encaminándose a su peor día en más de tres años.

Las acciones de Mitsubishi UFJ Financial Group, el mayor prestamista del país por activos, bajaron un 8,1% en las operaciones asiáticas al mediodía.

El lunes, el Santander de España y el Commerzbank de Alemania vieron caer los precios de sus acciones más del 10% en un punto.

Una serie de bancos estadounidenses más pequeños sufrieron pérdidas aún mayores que sus contrapartes europeas, a pesar de asegurar a los clientes que tenían liquidez más que suficiente para amortiguar los impactos.

La volatilidad ha llevado a la especulación de que la Reserva Federal de EE. UU. ahora está pausando sus planes para continuar aumentando las tasas de interés, diseñadas para mantener la inflación bajo control.

Biden dijo que las personas y las empresas que habían depositado dinero en Silicon Valley Bank podrían acceder a todo su efectivo a partir del lunes, después de que el gobierno interviniera para proteger completamente sus depósitos.

Muchos clientes comerciales se habían enfrentado a la perspectiva de no poder pagar al personal y a los proveedores después de que se congelaron sus fondos.

El corresponsal de BBC North America Technology, James Clayton, habló con las personas que hacían cola todo el día frente a la sucursal de SVB en Menlo Park, California, para acceder a sus fondos.

Como el banco ya no ofrecía transferencias electrónicas, retiraron su dinero en cheques de caja.

Silicon Valley Bank, que se especializa en otorgar préstamos a empresas tecnológicas, fue cerrado por los reguladores estadounidenses que confiscaron sus activos el viernes. Es la mayor quiebra de un banco estadounidense desde la crisis financiera de 2008.

Había estado tratando de recaudar fondos para compensar una pérdida resultante de la venta de activos afectados por tasas de interés más altas. La noticia de los disturbios hizo que los clientes se apresuraran a retirar fondos, lo que resultó en una crisis de efectivo.

El domingo, las autoridades también se hicieron cargo de Signature Bank en Nueva York, que tenía muchos clientes involucrados en criptomonedas y era vista como la institución más vulnerable a una corrida bancaria similar.

El Sr. Biden prometió que la cobertura de depósitos no costaría nada a los contribuyentes y, en cambio, se financiaría con las tarifas que los reguladores cobran a los bancos.

Como parte de los esfuerzos para restaurar la confianza, los reguladores de EE. UU. también dieron a conocer una nueva forma para que los bancos tomen prestados fondos de emergencia en una crisis.

Aún así, existe el temor de que las quiebras, que se produjeron después de que otro prestamista estadounidense, Silvergate Bank, colapsara la semana pasada, puedan ser una señal de problemas en otros lugares.

Paul Ashworth, de Capital Economics, dijo que las autoridades estadounidenses habían «actuado agresivamente para evitar que se desarrollara un contagio».

“Pero el contagio siempre ha sido más un miedo irracional, por lo que enfatizamos que no hay garantía de que funcione”, agregó.

Danni Hewson, jefe de análisis financiero de la correduría de valores AJ Bell, dijo: «La ola inicial de alivio ha sido reemplazada por preocupaciones persistentes de que la era de las tasas altas puede ser más difícil de soportar para algunos bancos de lo que se pensaba anteriormente».

«En Estados Unidos, las acciones bancarias cayeron a pesar de la promesa de Joe Biden de que se hará ‘todo lo necesario’ para evitar que se derrumben más fichas de dominó».

El fracaso de SVB ha reavivado los debates -similares a los vistos después de la crisis financiera de 2008- sobre lo que debería hacer el gobierno para regular y proteger a los bancos.

El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, dijo que habrá una revisión exhaustiva y transparente del colapso.

Biden pidió reglas más estrictas y enfatizó que los inversores y los ejecutivos bancarios no se salvarían.

«Se arriesgaron a sabiendas… así es como funciona el capitalismo», dijo.

Aún así, el senador republicano Tim Scott, considerado un posible candidato presidencial para 2024, calificó el rescate de «problemático».

“Construir una cultura de intervención del gobierno no evita que futuras instituciones confíen en que el gobierno intervenga después de asumir riesgos excesivos”, dijo.

Una vez más, la gente está preocupada por los bancos. Una vez más, hay un intenso debate sobre los rescates. Pero no es 2008.

Tras la crisis financiera mundial, la atención se ha centrado en reformar los bancos considerados «demasiado grandes para quebrar». Los problemas de hoy se centran en los bancos medianos y pequeños.

Les deux banques qui se sont effondrées – Silicon Valley Bank et Signature Bank – avaient la même chose en commun : leurs modèles commerciaux étaient trop concentrés dans un secteur et elles étaient surexposées à des actifs dont la valeur était sous pression en raison de la hausse des tasa de interés.

La crítica es que deberían haber anticipado esto y no lo hicieron. El presidente de la Reserva Federal de EE. UU., Jerome Powell, hizo todo lo posible para señalar la intención de la Fed de aumentar las tasas de interés.

Dado que la mayoría de los bancos están bien diversificados y tienen amplia liquidez, se supone que el riesgo para el resto del sector bancario es bajo. Eso no impedirá que los reguladores observen qué salió mal y qué reglas deben cambiarse.

Y la presión sobre los bancos pequeños y medianos no ha desaparecido. También queda por ver qué sucederá con la economía estadounidense y la lucha contra la inflación.